大河财立方《极刻》第879期

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【大河财立方 记者 陈薇】业绩压力、群狼环伺，终于让阿里坐不住了。

不到90天时间，阿里完成了官宣“1+6+N”组织结构变革，六大子集团董事会搭建，执掌8年阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO的逍遥子将交棒。

刚刚过去的6·18，淘宝天猫依然宣称自己是“带头大哥”，但行业形势的剧变，不确定性正在日渐增加。换帅之后的阿里想要稳住“带头大哥”的位置，所面对的依然是一场鏖战。

张勇卸任阿里集团董事会主席兼CEO

在阿里巴巴集团分拆六大子集团并各自搭建董事会之后一个月，张勇也宣布卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO。

6月20日，张勇通过全员信宣布，阿里云智能集团完全分拆已经启动，且正处于向上发展的最关键时期，必须全身心投入。同时，为了适应未来发展规范和要求，其个人不宜再同时担任两家公司董事长与CEO职务。

经阿里巴巴控股集团董事会同意，他将于今年9月10日卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。

同时，经过阿里巴巴控股集团董事会批准，集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。

由于“1+6+N”的组织变革，阿里巴巴控股集团新任的董事长和CEO职责，相比张勇时代有很大的变化。

从阿里巴巴官方发布信息看，阿里巴巴控股集团的定位主要是支撑协调各业务集团发展、发现和推动技术创新、创新业务孵化。简单来说，就是阿里巴巴控股集团不再着眼于具体业务，更多服务公司的未来战略。

而蔡崇信和吴泳铭的接任也有迹可循。蔡崇信虽然低调，但一直没有远离阿里巴巴。吴泳铭技术底色浓厚，被称为“阿里的秘密武器”。

今年5月，阿里集团拆分子集团之后，蔡崇信出任菜鸟集团董事长，并兼任淘天集团的董事；吴泳铭出任淘天集团董事长，并兼任海外数字商业集团、本地生活集团董事，两人任职均出现在阿里几大核心业务之中。

快速组织变革后的业绩压力

从3月28日官宣“1+6+N”组织结构变革，5月底六大子集团董事会搭建完成，到时下张勇宣布卸任，阿里这场涉及高层拆分非常彻底的组织变革，只用了不到3个月的时间，与很多大公司动辄数年的调整相比可以说是速度极快。

但快速变革的背后是，阿里包括核心电商在内的各项业务，已经承受了巨大的压力。

从2021财年（2020年4月1日至2021年3月31日）开始，阿里巴巴已经连续3个财年，面临增长以及净利润下滑的压力。

从营业总收入来看，2021年财年同比增长超过40%，随后的两个财年，增幅降低至18.93%、1.83%；扣非之后归母净利润则从2021财年就开始面临压力，当年同比增长仅为0.38%，而接下来两个财年分别同比下滑41.96%、13.61%。这导致阿里巴巴集团在2021财年归母净利润为1505亿元，而在2023财年“腰斩”至754亿元。

这其中确有疫情等大环境不利影响的冲击，阿里巴巴在财报中多次提到，其拿出利润补贴中小商家，开拓淘菜菜、淘特等新业务，但不争的事实却是，作为阿里核心电商业务的淘宝天猫，市场份额在不断被拼多多、抖音、快手等蚕食。

第三方数据显示，阿里巴巴电商业务份额已经从2019年的66%下降至2022年的44%左右；有机构测算，拼多多与抖音电商2022年的订单GMV（销售总额）合计已超过阿里国内电商业务的50%。

而中国商业外的其他业务板块也依然承压。从2022财年以及2023财年业绩来看，菜鸟、国际商业、本地生活等营收依然有10%到20%的增长，但这些板块盈利能力非常弱。

以经调整EBITA口径来看各板块的利润，云业务在最近两个财年实现了盈利11亿元以及14亿元的盈利，但云业务2023财年的营收增长已经降低到了4%；其他业务板块没有一个板块可以实现盈利，本地生活、国际商业等依然是亏损大户，其中本地生活两个财年亏损达到了358亿元，母亲还在不断地努力减亏中。

张勇没有开拓出“张勇时代”

阿里业务的此消彼长，就发生在张勇“掌舵”的8年时间中。2015年，张勇从马云手中接棒阿里时，阿里市值巅峰接近8000亿美元，彼时的阿里被市场戏称，“拿着望远镜都找不到对手”，各类商业创新领跑行业。

2019年9月，张勇正式接替马云成为集团董事局主席，随后对阿里进行多次组织架构动刀，人事变化显示张勇成为真正的阿里掌舵人。

但张勇并没能开拓出阿里的下一个时代，任期内阿里“二选一”重罚、“性侵事件”风波等多个事件，使阿里品牌形象遭受重创。更重要的是阿里被“群狼环伺”，拼多多、美团、抖音都在威胁着阿里的业务，而且阿里并没有找到很好的应对方式。

“退休”但其实并未远离阿里的马云终于坐不住了。

今年3月26日，马云结束了两年多的海外考察，阿里董事局主席、CEO张勇和蚂蚁集团执行副总裁邵晓锋接机，两天后就宣布了全部业务拆分为六大业务集团和多家业务公司，独立运营且独立融资。

张勇的权力随之大幅收缩，只对云智能集团进行直接管理。蔡崇信、吴泳铭、彭蕾等多位淡出阿里业务一线的合伙人，进入新搭建的子集团董事会名单。

“把已经非常成熟的组织推翻重新再码一遍牌，需要很大决心，尤其对阿里这样规模的公司。”一位企业战略咨询行业人士对大河财立方记者说。这种战略突围非常少见，不过阿里的优势在于它拥有跟随多年的老管理团队，蔡崇信、吴泳铭都对阿里发展历程和文化非常熟悉。

回归中小卖家的淘宝天猫

作为阿里的核心业务，淘宝天猫集团也开始回归中小卖家，回归消费者，这在刚刚过去的6·18中非常明确。

“今年6·18的第一目标不是GMV，而是聚焦于怎样帮助更多的商家。”淘天集团阿里妈妈及市场公关总裁刘博刘博说，头部商家尤其是旗舰店增长依旧强劲，而提升中小商家的参与度及交易规模是今年淘宝天猫更为迫切的重要目标。

支持中小商家的最终目的，在于帮助中小商家打通向上的通路，最终实现生态繁荣。淘宝天猫作为平台理应深入洞察与匹配，帮助不同阶段、不同类型的商家获得增长。

重新关注中小商家的背后是，近几年天猫流量只有品牌商家才能玩转，造成大量中小商家转战拼多多、抖音等平台。

虽然商家品牌化大幅提高了天猫平台商品品质，但中小商家却是便宜、丰富的商品的提供者，相对于品牌商家对价格的坚守，更在意资金周转率的中小商家，选择薄利多销的方式运营，这成为“卷”低价时代的最重要有生力量。

面对抖音从内容端的侵入，淘宝也将吸引用户在淘宝上去逛，当成了求新求变的重要指标。刘博表示，平台不能仅仅关注收入与交易，而是应该关注购物本身，无论是短视频还是直播，内容化产品应该共同服务于用户。

刚刚结束的6·18，淘宝自豪地说自己依然是那个“带头大哥”，在同行卷低价的情况下自己玩出了不一样的6·18。尽管遭遇行业新玩家挑战，淘宝天猫所受的影响，依然远低于外界预期。

但很多消费者的体验却是，号称“史上投入最大的6·18”，以最大的锣声开始，以最小的雨点结束。和去年的双11一样，没有“轰轰烈烈”的GMV，只有快递收发时间、新增趋势商品数量、直播电商内容生态的增长等无关痛痒的数据。

阿里巴巴有史以来最大的架构调整已经接近尾声，但真正的战斗可能才刚刚开始。

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